📈 복리란?
원금에 이자가 붙고, 그 이자에 다시 이자가 붙는 '이자의 이자' 효과입니다. 아인슈타인이 "인류의 가장 위대한 발명"이라 불렀다는 일화가 있을 정도로, 장기 투자에서 복리의 힘은 강력합니다. 투자 기간이 길수록 단리와의 차이가 기하급수적으로 벌어집니다.
복리란? — 이자에 이자가 붙는 눈덩이 효과
복리(Compound Interest)는 발생한 이자를 원금에 합산해 그 합계에 다시 이자가 붙는 방식입니다. 아인슈타인이 "세상에서 가장 강력한 힘"이라고 평했을 만큼, 긴 기간과 만났을 때 경이로운 성장을 만들어냅니다. 반면 단리는 항상 원금에만 이자가 붙어요. 짧게 보면 둘의 차이가 작지만 10년·20년 단위로 보면 격차가 기하급수적으로 벌어집니다. 복리는 예·적금뿐 아니라 배당 재투자·자산 배분 전략의 핵심 원리이기도 해요.
복리 계산 공식
A = P × (1 + r/n)^(n×t)
- A = 만기 원리금
- P = 초기 원금
- r = 연이율(소수, 예: 5% → 0.05)
- n = 연간 복리 횟수 (연복리 1, 월복리 12, 일복리 365)
- t = 투자 기간(년)
실전 계산 예시 — 1,000만원을 다양한 기간 복리 투자
| 기간 | 단리 (연 5%) | 복리 (연 5%) | 차이 |
|---|---|---|---|
| 5년 | 1,250만원 | 약 1,276만원 | +26만 |
| 10년 | 1,500만원 | 약 1,629만원 | +129만 |
| 20년 | 2,000만원 | 약 2,653만원 | +653만 |
| 30년 | 2,500만원 | 약 4,322만원 | +1,822만 |
| 40년 | 3,000만원 | 약 7,040만원 | +4,040만 |
40년 차이는 단리 대비 2.3배. "일찍 시작할수록"이 단순한 조언이 아닌 이유입니다.
72의 법칙 — 원금 2배 되는 기간을 암산으로
72 ÷ 연이율(%) = 원금이 2배가 되는 기간(년). 암산용 근사식이지만 금리 2~10%에서 오차 1년 이내.
- 연 4% → 72÷4 = 18년
- 연 6% → 72÷6 = 12년
- 연 8% → 72÷8 = 9년
- 연 10% → 72÷10 = 약 7.2년
재무설계 시 "이 수익률이면 내 돈이 몇 년 뒤 두 배?"를 빠르게 가늠하는 데 필수.
복리 주기의 영향
연이율 5%를 1년간 적용했을 때:
- 연복리 (n=1): 원금 × 1.05000 → 5.000%
- 월복리 (n=12): 원금 × 1.05116 → 5.116%
- 일복리 (n=365): 원금 × 1.05127 → 5.127%
- 연속복리 (n→∞): 원금 × e^0.05 ≈ 5.127%
복리 주기가 짧아질수록 유리하지만 연/월/일 차이는 실무상 미미. 대부분 금융상품은 월복리 또는 연복리를 씁니다.
복리를 활용한 자산 형성 전략
- 빨리 시작하라 — 25세부터 30년 vs 35세부터 20년. 월 납입액이 같아도 전자가 2~3배 많음.
- 장기간 유지하라 — 중도 해지는 복리 효과를 완전히 무력화.
- 배당·이자를 재투자하라 — 찾아 쓰면 단리, 재투자하면 복리.
- 낮은 세율 계좌 활용 — ISA·연금저축·IRP로 세금을 최소화해야 실효 복리율 유지.
- 수수료를 낮춰라 — 연 1% 수수료는 30년 후 수익을 30% 깎음.
흔한 실수·오해 5가지
- "복리라고 써 있으면 다 같은 복리" — 월복리·연복리·일복리 차이 있음. 꼭 확인.
- "세전 수익률로 복리 계산" — 한국 예금 이자소득세 15.4% 차감 후 재투자가 현실.
- "원금 보장 상품이면 무조건 복리" — 일부는 단리, 만기 일시지급. 약관 확인.
- "2배 되는 데 72 정확" — 근사식. 높은 이율(20% 이상)에서는 오차 커짐.
- "인플레이션 무시" — 명목 복리 5%, 인플레 3%면 실질 복리 약 2%. 체감 차이 큼.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q. 단리 상품을 복리처럼 쓸 수 있나요?
만기 때 받은 이자를 다시 같은 상품에 재투자하면 실질 복리 효과. 다만 매 만기 시 이자소득세 15.4%가 빠지므로 세후 수익률 기준으로 복리됩니다.
Q. 세금까지 고려한 계산법?
이자소득세 15.4%를 뺀 실효 이율 = 명목이율 × 0.846. 즉 연 5% 예금의 세후 복리율은 약 4.23%입니다. 장기 자산 형성 시 반드시 세후 기준으로 계산하세요.
Q. 월 납입(정기적립)도 복리 공식 적용?
네, 다만 공식이 달라집니다. 정기납입 복리는 적금 계산기를 이용하세요. 이 계산기는 목돈 일시 예치(예금) 기준입니다.
Q. ETF·주식의 기대 복리율은?
S&P 500은 장기(30년+) 평균 연 약 7~10%(인플레 반영 후 실질 5~7%). 개별 주식은 변동성이 훨씬 커서 복리 공식 그대로 적용하기엔 한계. 연평균 수익률(CAGR)로 사후 계산이 일반적.
Q. 인플레이션 반영은?
실질 복리율 = (1+명목률) ÷ (1+인플레율) − 1. 명목 6%, 인플레 3%면 실질 약 2.91%. 장기 계획은 실질 기준으로 보는 것이 정확.
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최종 업데이트: 2026-04-23 · 본 계산은 세전 기준이며, 실제 수익은 이자소득세(15.4%)·금융소득종합과세·수수료·인플레이션 등을 고려해 다를 수 있습니다.